Prefacio Al Análisis Cuantitativo, Modelación De Derivados Y Estrategias De Negociación En Presencia De Co

'Prefacio a' Análisis Cuantitativo, Modelado de Derivados y Estrategias de Negocio: En Presencia de Riesgo de Crédito de Contraparte para el Mercado de Renta Fija Goldman Sachs Group, Inc. Westport Financial, LLC, Estados Unidos 23 de enero de 2007 Análisis Cuantitativo, Modelación de Derivados y Estrategias de Negociación: En Presencia de Riesgo de Crédito de Contraparte para el Mercado de Renta Fija Este libro aborda aplicaciones prácticas seleccionadas y desarrollos recientes en las áreas de modelación financiera cuantitativa en instrumentos derivados, algunos de los cuales provienen de la propia investigación y práctica de los autores. Está escrito desde el punto de vista de ingenieros o profesionales financieros y, como tal, pone más énfasis en las aplicaciones prácticas de la matemática financiera en el mercado real que la matemática misma con condiciones técnicas precisas (y tediosas). Se intenta combinar los conocimientos económicos con las matemáticas y la modelización para ayudar al lector a desarrollar intuiciones. Entre las modelizaciones y las técnicas numéricas presentadas se encuentran las aplicaciones prácticas de las teorías de la martingala, como la fábrica de modelos de martingala y el remuestreo de martingales e interpolación. Además, el libro aborda las estrategias de modelado, fijación de precios y arbitraje del riesgo de crédito de la contraparte desde la perspectiva de una funcionalidad de front office y un centro de ingresos (más que simplemente una funcionalidad de gestión de riesgos), que son desarrollos relativamente recientes y son cada vez más importantes. También discute varias estrategias de estructuración comercial y toca algunos productos híbridos de crédito / IR / FX populares, tales como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS y extintores de crédito. Aunque el alcance principal de este libro es el mercado de renta fija (con un mayor enfoque en el mercado de tasas de interés), muchas de las metodologías presentadas también se aplican a otros mercados financieros, tales como los mercados de crédito, capital, divisas y materias primas. Contenido: Teoría y Aplicaciones del Modelado de Derivados: Introducción al Riesgo de Crédito de la Contraparte; Martingale Arbitrage Precios en el Mercado Real; El Marco Black-Scholes y Extensiones; Re-muestreo e interpolación de martingales; Introducción al modelo de estructura a plazo de tasa de interés; El Marco de Salud-Jarrow-Morton; El Modelo de Mercado de Tasa de Interés; Modelado y fijación de precios de riesgo crediticio; Fundamentos de Mercado de Tasa de Interés y Estrategias de Negocio Propias: Productos de Tasa de Interés Simple; Modelado de curva de rendimiento; Modelo de Riesgo de Dos Factores; El Santo Grial - Arbitraje de dos tipos de interés; Modelo de Decomposición Rendimiento; Modelado de instrumentos vinculados a la inflación; Estrategias de Negocio Propias de Tasa de Interés. Número de páginas en archivo PDF: 7 Palabras Clave: CVA, Ajuste de Valoración de Crédito, Crédito de Contraparte, Modelo BGM, Modelo HJM, Modelo RS, Martingala, Modelado de Derivados, Resampling de Martingala, Spline Exponencial Ortogonal, Stat Arb, Árbol Cubierto Inexplicable, NBT, PRDC, TARN, Snowball, Snowbear, CCDS , Extintor de Crédito